Categorie: Fiscalitate și contabilitate

Factoringul înseamnă să cedezi unei instituții financiare creanțele pe care le ai de încasat, primind imediat cea mai mare parte din valoarea lor și restul la încasarea efectivă, minus comisionul. Rezolvă un paradox specific firmelor care cresc: ai profit pe hârtie și facturi emise, dar nu ai bani pentru salarii, [...]

Burn rate-ul este suma pe care firma o consumă net în fiecare lună — diferența dintre banii care ies și cei care intră. Distincția care contează e între burn rate brut, adică totalul cheltuielilor lunare, și burn rate net, care scade veniturile încasate; a doua cifră e cea care determină [...]

Linia de credit revolving funcționează ca o rezervă de bani la care ai acces oricând, în limita unui plafon aprobat, și pentru care plătești dobândă doar la suma efectiv trasă. Pe măsură ce rambursezi, plafonul se reîntregește și poate fi folosit din nou — de aici numele. Se potrivește pentru [...]

Runway-ul este numărul de luni în care firma rămâne fără numerar dacă păstrează ritmul actual de cheltuire. Se calculează împărțind numerarul disponibil la burn rate-ul lunar net — iar rezultatul e cel mai onest indicator dintr-o afacere, pentru că nu poate fi înfrumusețat contabil. Sub șase luni de runway, prioritățile [...]

Term sheet-ul este documentul care fixează condițiile principale ale unei tranzacții înainte ca avocații să redacteze contractul. Cea mai frecventă neînțelegere ține de forța lui juridică: în general nu obligă părțile să încheie tranzacția, dar unele clauze — confidențialitatea, exclusivitatea în negociere, suportarea costurilor — sunt obligatorii de la semnare. [...]

Due diligence este verificarea sistematică pe care o faci înainte de a cumpăra o firmă, de a intra într-un parteneriat sau de a semna un contract important. Scopul nu este să confirmi ce ți s-a spus, ci să afli ce nu ți s-a spus: datorii negarantate, litigii în curs, contracte [...]

Amortizarea repartizează costul unui activ pe toată durata în care îl folosești, în loc să îl treacă integral pe cheltuială în anul achiziției. Are efect dublu: în contabilitate, corectează rezultatul astfel încât să reflecte consumul real; în fiscalitate, determină ce cheltuială deduci în fiecare an. Metoda aleasă — liniară, degresivă [...]

Fondul de rulment este diferența dintre activele circulante și datoriile pe termen scurt — practic, ce îți rămâne ca resursă de finanțare a activității curente după ce ai acoperit ce ai de plătit în următorul an. Un fond de rulment negativ înseamnă că firma își finanțează activele pe termen lung [...]

Solvabilitatea arată dacă firma își poate acoperi datoriile pe termen lung din activele pe care le deține — spre deosebire de lichiditate, care privește doar următoarele câteva luni. O firmă poate fi lichidă și insolvabilă în același timp: are bani în cont luna asta, dar datorii care depășesc valoarea a [...]

Lichiditatea arată dacă firma poate plăti ce datorează în următoarele luni, folosind activele care se transformă rapid în bani. Se confundă des cu profitabilitatea, dar cele două se pot mișca în direcții opuse: o firmă în creștere rapidă poate fi profitabilă și, simultan, fără bani, pentru că finanțează stocuri și [...]

Marja brută arată dacă vinzi la un preț corect: din venituri se scade doar costul direct al produsului sau serviciului. Marja netă arată dacă firma funcționează bine: din venituri se scade tot, inclusiv chirii, salarii administrative, dobânzi și impozite. Utilitatea comparației stă în diagnostic — o marjă brută bună cu [...]

Micromanagementul este probabil cel mai periculos virus dintr-o companie modernă. El se instalează lent și tăcut sub masca perfecționismului și a grijii pentru afacere. Mulți antreprenori cred cu tărie că își protejează investiția controlând fiecare detaliu minor. În realitate, acest comportament sufocă inițiativa și distruge moralul întregii echipe. Piața muncii [...]